Hausse des taux et sélectivité accrue sur le crédit (Vousfinancer.com)

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Selon un sondage interne réalisé par Vousfinancer.com les 5 et 6 mai auprès des directeurs de 200 agences, si la hausse des taux s’est confirmée ces derniers jours, la sélectivité s’est également accrue sur la demande de crédit.

Quelques rares établissements qui n’avaient pas encore remonté leurs taux l’ont fait ces derniers jours, de 0,15 % en moyenne mais jusqu’à 0,30 % pour une banque nationale. Ces augmentations constatées depuis le mois d’avril, alors même que le taux de l’OAT 10 ans – taux d’emprunts d’État à 10 ans – reste proche de zéro voire légèrement négatif, s’expliquent essentiellement par la hausse des coûts de refinancement que les banques craignent de subir.

« Plusieurs agences de notation ont attaché une perspective négative aux banques françaises avec le risque pour elles de voir leur note abaissée, ce qui entraînerait une hausse du coût de leurs ressources, analyse Jérôme Robin, fondateur de Vousfinancer.com. En outre, elles anticipent elles-mêmes une hausse des risques sur les profils financés – même si elles sont plus sélectives –, ce qui les conduit également à augmenter leurs taux »

Depuis l’annonce du déconfinement le 11 mai et la reprise possible des visites de bien, les potentiels acheteurs peuvent à nouveau se projeter, ce qui semble faire sortir le marché de sa torpeur de ces dernières semaines. Plus d’un tiers des interrogés (37 %) a perçu une hausse sensible des demandes de calculs de capacité d’emprunt et délivrances de passeport emprunteur.

Dans le détail, on constate que les demandes portent majoritairement sur des projets anciens, initiés avant le confinement et en cours de réactivation (45 % des demandes) mais également sur des nouveaux projets (38 % des demandes). Pour 16 %, il s’agit d’une évaluation de la capacité d’emprunt, sans projet précis encore.

En parallèle, près la moitié des agences de courtage (42 %) disent avoir été recontactées par des acheteurs potentiels qui avaient mis leur projet sur pause pendant le confinement. Et 75 % des agences elles-mêmes ont pris l’initiative de recontacter leurs clients.

« Certains projets ont dû être décalés avec l’annonce du confinement, et la plupart des acheteurs n’ont pas abandonné leurs projets, assure Sandrine Allonier. Ils sont pressés de le réactiver mais veulent s’assurer de la faisabilité de leur projet. D’autres potentiels acheteurs nous contactent pour le calcul de leur capacité d’emprunt dans ces nouvelles conditions de taux. On commence aussi à voir une demande croissante de citadins qui cherchent un bien plus loin du centre-ville, à la campagne… Une tendance à confirmer dans les prochaines semaines. »

La hausse de la sélectivité se confirme

Vousfinancer.com estime également que 80 % des banques acceptent désormais de prendre les nouveaux dossiers de prêts, mais sous conditions. Elles appliquent plus strictement que jamais les recommandations du Haut conseil de stabilité financière en étant notamment particulièrement attentives à ne pas dépasser un endettement de 33 %.

« Les banques anticipent une dégradation de situation économique dans les mois prochains, explique Jérôme Robin. Elles nous demandent donc d’être plus vigilants sur la situation professionnelle des emprunteurs, le secteur d’activité dans lequel ils travaillent, le taux d’endettement, la part de l’apport par rapport au montant du bien, la valorisation du bien et l’épargne après projet en cas de coup dur. Elles sont clairement plus prudentes qu’en 2019 »

En revanche, comme les nouvelles demandes de prêts sont peu nombreuses, et que la plupart des banques ont traité le stock de crédit qu’elles avaient accumulé avant le confinement, les accords de crédit – pour les dossiers qui en obtiennent – sont obtenus actuellement rapidement, parfois même en quelques jours.

Enfin, plus d’un quart des courtiers pense que l’activité devrait reprendre dès le mois de mai (28 %), 31 % d’ici à cet été et 30 % à la rentrée. Pour moins de 10 %, la reprise n’interviendra qu’en fin d’année.

« Le marché immobilier a marqué une pause… mais les visites vont reprendre dès la semaine prochaine, affirme Sandrine Allonier. Les banques étudient à nouveau les demandes de prêt. Tous les professionnels se mettent en ordre de bataille pour la reprise qui dépendra principalement de l’évolution de la situation économique et de l’impact de l’épidémie notamment sur l’activité des indépendants, artisans et commerçants et tous ceux qui auront eu une baisse de revenus et qui pourraient ainsi être contraints de différer leur projet de plusieurs mois. Les banques, actuellement très sélectives sans toutefois fermer le robinet, vont également jouer un rôle crucial. Nous espérons qu’elles sauront se montrer plus souples sur les conditions d’octroi de crédit afin de participer à la reprise du marché compliquée par le taux d’usure, tout en limitant les risques, bien sûr. »